Япония е основната цел за трансгранични инвестиции в търговски недвижими имоти през 2024 г.
Анализаторите очакват ускоряване на активността през втората половина на годината, а най-активните купувачи ще бъдат тези с висока стойност и частния сектор, следвани от институционалните инвеститори. През 2024 г. те се придържат към стратегии с добавена стойност за постигане на атрактивна възвръщаемост, като се фокусират върху проблемни активи и дългови решения за постигане на инвестиционните си цели. Според експертите, предвид потенциалното отслабване цикъла на повишаване на лихвените проценти, инвеститорите следят отблизо по-нататъшните корекции на цените, необходими за увеличаване на обема на инвестициите през следващите 6-12 месеца.
Над 60% от инвеститорите активно търсят отстъпки за офиси с добавена стойност в децентрализирани локации, очаквайки спад на цените и повишено търсене от страна на наемателите, за да потвърдят настоящите ценови допускания. Прогнозите са, че в Австралия, САР Хонконг и континентален Китай ще има по-нататъшно преоценяване на офисите. Освен това, въпреки стабилизирането на сектора на търговията на дребно през 2023 г., повече от половината инвеститори предвиждат да осигурят допълнителни отстъпки за търговски центрове и магазини на централни улици.
Въпреки че индустриалният и офис секторите остават популярни сред инвеститорите в Азиатско-тихоокеанския регион, интересът към тези видове активи намалява от 2021 г. насам, казва за „The World Property Journal“ Д-р Хенри Чин, глобален ръководител на отдел "Ръководство на инвеститорската мисъл" и ръководител на отдел "Изследвания" за Азиатско-тихоокеанския регион на CBRE. Той допълва, че се наблюдава силно нарастване на интереса към жилищния сектор, особено към многофамилните имоти, тъй като инвеститорите са привлечени от цикличните и структурните възможности на този пазар.
Други основни акценти на пазара в Азиатско-тихоокеанския регион:
- Повече от половината австралийски и корейски инвеститори възнамеряват да увеличат общия си дял в недвижимите имоти, като очакват по-нататъшни корекции на цените през първата половина на 2024 г.
- Само 6% от инвеститорите планират да инвестират в алтернативни сектори, като най-предпочитани са имотите, свързани със здравеопазването, включително науките за живота и медицинските офиси. Дългът в областта на недвижимите имоти се нарежда на второ място, тъй като инвеститорите проучват възможностите в областта на кредитните решения.
- Лихвените проценти на централните банки и икономическата несигурност са двете най-големи притеснения за инвеститорите през 2024 г., въпреки че те значително са намалели в сравнение с миналата година. Несъответствието в ценовите очаквания на купувачи и продавачи остава основна грижа за инвеститорите, въпреки че през 2023 г. на повечето пазари и сектори в Азиатско-тихоокеанския регион се наблюдава преоценка.
- Трите най-големи предизвикателства при набавянето на дълг за инвестиции в недвижими имоти в Азиатско-тихоокеанския регион включват по-неблагоприятни съотношения между стойността на заема и стойността на активите (LTV) и/или кредитни спредове, увеличени разходи за лихви по нови заеми и несигурно движение на лихвените проценти.
- Над 60% от инвеститорите, предимно фондове за дялово участие, фондове за недвижими имоти и REITs, възнамеряват да модернизират съществуващи сгради, за да бъдат по-устойчиви и да отговарят на изискванията на ESG през 2024 г., което отразява тенденция, при която стратегиите с добавена стойност са предпочитаният от тях подход.